La SEC Accusa il Conduttore del Podcast "Cash Flow King" di aver Perpetrato uno Schema Ponzi da 11 Milioni di Dollari COMUNICATO STAMPA IMMEDIATO 2023-196

Washington D.C., 25 settembre 2023 —

La Securities and Exchange Commission ha oggi accusato Matthew Motil, conduttore del podcast "The Cash Flow King," di aver fraudolentemente raccolto circa 11 milioni di dollari da oltre 50 investitori in uno schema Ponzi che coinvolgeva promesse di investimento in note apparentemente garantite da proprietà residenziali.

Secondo il reclamo della SEC, Motil, di North Olmsted, Ohio, ha truffato gli investitori promettendo note promissorie a basso rischio e ad alto rendimento, presuntamente garantite da primi mutui su abitazioni situate in tutto l'Ohio. La SEC sostiene che Motil abbia promosso gli investimenti sul suo sito web, invitando potenziali investitori a "diventare dei badass nell'investimento immobiliare", e nel suo podcast, dove rassicurava gli investitori che le opportunità da lui offerte erano sicure e garantite da una "prima posizione di pegno" sugli attivi immobiliari sottostanti. Motil avrebbe detto agli investitori che avrebbe pagato i rendimenti sugli investimenti con i profitti derivanti dalla ristrutturazione, rivendita, rifinanziamento e affitto delle proprietà. Tuttavia, come sottolinea il reclamo, Motil in realtà non ha garantito le prime posizioni di pegno come promesso e ha regolarmente venduto più note promissorie, affermando che fossero garantite dalla stessa proprietà, a più investitori. In un caso, Motil avrebbe venduto più di 1 milione di dollari di note promissorie a 20 investitori, ciascuna nota presumibilmente garantita dalla stessa proprietà che aveva acquisito per 47.000 dollari. Invece di ristrutturare le proprietà, Motil avrebbe utilizzato il denaro degli investitori per effettuare pagamenti Ponzi ai precedenti investitori e per le sue spese personali stravaganti, tra cui l'affitto di una villa sul lago, l'acquisto di biglietti stagionali in prima fila per partite NBA e pagamenti con carta di credito per 400.000 dollari per sua moglie, Amy Motil, che è stata nominata come imputata di sollievo.

"Alleggiamo che Motil abbia usato podcast e piattaforme di social media per migliorare la sua reputazione come esperto di investimenti, mentre truffava fraudolentemente gli attivi pensionistici duramente guadagnati degli investitori, incluso, in almeno un caso, quasi tutto il saldo di un IRA autogestito di un investitore", ha dichiarato Mark Cave, Direttore Associato della Divisione di Enforcement. "Siamo impegnati a rendere responsabili coloro che approfittano degli altri per la loro condotta illecita."

Il reclamo della SEC, depositato presso la Corte Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto Nord dell'Ohio, accusa Motil di aver violato le disposizioni di registrazione e antifrode del Securities Act del 1933 e le disposizioni antifrode del Securities Exchange Act del 1934. Il reclamo cerca provvedimenti cautelari, disgorgement più interessi pregiudiziali, sanzioni pecuniarie civili e un divieto per ufficiali e direttori.

L'Ufficio dell'Educazione e dell'Avvocatura per gli Investitori della SEC ha emesso un Avviso agli Investitori con consigli su come gli investitori possono evitare di diventare vittime di frodi nei loro IRA autogestiti.

L'indagine in corso della SEC è supervisionata da Jeff Leasure e dal sig. Cave. Il contenzioso della SEC sarà guidato da John Timmer sotto la supervisione di James Carlson. La SEC riconosce l'assistenza dell'Ufficio del Curatore degli Stati Uniti, l'Ufficio del Procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Nord dell'Ohio, e la Divisione dei Valori Mobiliari dell'Ohio.

In Pratica

In parole semplici, Matthew Motil è il presentatore di un podcast dove parlava di come investire nel settore immobiliare. Prometteva ai suoi ascoltatori grandi guadagni, con poco rischio, se investivano nel suo progetto. Diceva che avrebbe utilizzato il loro denaro per comprare e sistemare case, che poi avrebbe rivenduto o affittato, guadagnando soldi per tutti.

Per rendere tutto più allettante, Motil assicurava che i soldi investiti sarebbero stati come "bloccati" su una casa specifica, quindi molto sicuri. In realtà, Motil non faceva quello che prometteva. Vendeva la stessa "promessa" su una casa a più persone e utilizzava i nuovi soldi per pagare i vecchi investitori, come in una sorta di "gioco delle tre carte". A peggiorare le cose, Motil usava parte dei soldi per cose personali come biglietti per partite di basket e affitto di una villa di lusso.

Ora, la SEC, che è un'organizzazione governativa che controlla i mercati finanziari e protegge gli investitori, sta prendendo provvedimenti legali contro di lui. Vogliono che restituisca i soldi e paghi delle multe.

Questo caso è un promemoria importante su quanto sia cruciale essere cauti quando si tratta di investimenti, specialmente quando le promesse sembrano troppo belle per essere vere.